（原标题：国泰海通关于深圳证券交易所《关于公司发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》回复之核查意见）

　　国泰海通证券股份有限公司关于深圳证券交易所对广东领益智造股份有限公司发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核问询函进行了回复。领益智造拟向常州优融、上海迈环等8名交易对方发行可转换公司债券及支付现金购买江苏科达66.46%股权。江苏科达主营汽车仪表板、副仪表板等饰件，拥有整车厂商一级供应商资质。交易完成后，江苏科达将成为上市公司控股子公司，纳入合并报表范围。上市公司将获得汽车饰件系统零部件及模具的设计、制造及销售能力，深化汽车产业布局。常州优融、上海迈环承诺江苏科达2025至2027年度净利润分别不低于4700万元、5600万元、6500万元。锁定期为12个月，若持有标的公司权益不足12个月则为36个月。标的公司2024年营业收入8.99亿元，同比增长10.18%，净利润4097.88万元，同比增长61.84%。标的公司资产负债率为81.36%，高于同行业平均水平。标的公司存货中模具占比较高，主要因模具单位价值高及摊销周期长。标的公司与奇瑞汽车、上汽集团等客户合作稳定，未来将开拓新客户如比亚迪等。收益法评估预测江苏科达2025至2029年营业收入由10.53亿元增长至15.11亿元，净利润由4691.57万元增长至7033.07万元。折现率为10.0%，低于同行业可比交易案例平均值。评估结论对应的静态市盈率为12.32倍，市净率为2.04倍，处于同行业可比交易案例合理区间。

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